Bear Beta

Bären-Beta ist ein statistischer Analyse-Indikator, der zur Veranschaulichung des Verhaltens eines Fonds in fallenden Märkten verwendet werden kann. Das Bären-Beta ist das relative Maß für die Veränderung der Rendite einer Anlage als Reaktion auf eine negative Veränderung der Benchmark. Er bricht das Beta auf, um zu zeigen, wie die Performance der Investitionsperiode mit einer negativen Performance der Benchmark korreliert.

Wenn das Bären-Beta positiv ist, reagiert der Fonds mit Verlusten auf einen fallenden Index, wenn das Bären-Beta negativ ist, reagiert der Fonds mit Gewinnen. Der Wert des Bärenbetas zeigt das Ausmaß der Korrelation. Je höher der Wert des Bärenbetas ist, desto stärker reagiert der Fonds auf Indexverluste.

Das Gegenteil ist das Bullen-Beta. Das Verhältnis von Bullen- zu Bären-Beta sollte größer als eins sein, wenn das Bären-Beta positiv ist, da der Fonds dann mehr von Bullenmärkten profitiert als er unter Bärenmärkten leidet.